تتر (USDT) چیزی است که در دنیای رمزارزها به عنوان استییبل کوین شناخته می‌شود. یک ارز دیجیتال طراحی شده برای ارائه یک قیمت ثابت در هر زمان. رمزارز تتر توسط شرکت Tether Limited ایجاد شد تا به عنوان دلار دیجیتال عمل کند. هر توکن تتر به ارزش 1.00 دلار و با پشتوانه 1.00 دلار ذخایر فیزیکی در تتر لیمیتد است. این استیبل کوین محبوب روزانه توسط میلیون‌ها کاربر بلاکچین برای معامله، پوشش ریسک و تراکنش در شبکه‌های مختلف بدون نیاز به یک واسطه شخص ثالث استفاده می‌شود.
اگر به تتر (USDT) علاقه‌مندید، ما در این مقاله از آکادمی مزدکس همه آنچه را که باید در مورد پروژه تتر و نحوه عملکرد آن بدانید را به شما خواهیم گفت.
استیبل کوین تتر (USDT) چیست؟
تتر یک استیبل‌کوین یا نوعی ارز دیجیتال است که به طور فعال برای ثابت نگه داشتن ارزش خود از طریق مکانیسم‌های عرضه و تقاضا بازار کار می‌کند. با توجه به اینکه قیمت استیبل‌کوین‌ها به دارایی‌های باثباتی مرتبط است، از دارندگان کریپتو در برابر نوسانات بازار محافظت کرده و برای تراکنش‌ها و معاملات بلاکچینی مناسب هستند.
تتر یک استیبل کوین با وثیقه فیات است که توسط یک ارز دولتی مانند USD ،CAD ،AUD یا حتی ین (JPY) پشتیبانی می‌شود. تتر برای پر کردن شکاف بین ارزهای فیات و دارایی‌های بلاکچین ایجاد شده و در عین حال شفافیت، ثبات و کارمزدهای پایین را برای کاربران خود ارائه می‌کند. به طور کلی استیبل کوین ها به عنوان یک پیوند مهم بین دنیای واقعی و ارزهای دیجیتال عمل می کنند.
تاکنون شرکت Tether چندین استیبل کوین متصل به فیات و یکی هم متصل به طلا (تتر گلد) را منتشر کرده است. شناخته شده‌ترین مورد در میان آنها، استیبل کوین USDT است که با دلار آمریکا جفت شده است. (با عرضه در گردش حدود 73 میلیارد توکن)
سایر استیبل کوین های صادر شده توسط Tether عبارتند از:
- طلای تتر (AUXT): وابسته به قیمت طلا
- یورو تتر (EURT): متصل به واحد پول رایج اتحادیه اروپا
- پزو تتر (MXNT): به پزو مکزیک متصل است
- یوان تتر (CNHT): متصل به یوان چین
لازم به ذکر است تتر نوعی توکن است و به همین دلیل بلاکچین اختصاصی ندارد و کاربران می‌توانند با USDT در سایر پلتفرم‌های بلاکچینی خرید و فروش و معامله کنند. مهمترین بلاکچین‌های پذیرای تتر عبارتند از:
- اتریوم
- ترون
- الگوراند
- سولانا
- آوالانچ
- پالیگان
علاوه بر این تتر قابل استخراج و غیرمتمرکز نیست. شرکت پشتیبان تتر دارای یک نهاد مرکزی به نام تتر لیمیتد است که توکن‌های USDT را برا تنظیم عرضه و تقاضای بازار، صدور می‌کند یا می‌سوزاند.
پشتوانه ارزش تتر (USDT) چیست؟
تتر ادعا می‌کند که ارزش استیبل کوین‌هایش همیشه به طور 100% توسط دارایی‌های موجود در خزانه‌هایش پشتیبانی می‌شود تا نسبت 1:1 به ارز (یا دارایی) که قیمت به آن متصل است، تضمین شود. این ذخیره به عنوان وثیقه‌ای عمل می‌کند که اگر همه بخواهند USDT خود را به فیات تبدیل کنند، پشتوانه آن وجود داشته باشد.
تتر همچنین یک گواهینامه سه ماهه منتشر می‌کند که چیزی شبیه حسابرسی است. در این گزارش ذخایر خود را بر اساس طبقات دارایی در وب سایت خود تجزیه و ارزش کل آنها را گزارش می‌دهد. طبق آخرین گزارش تتر، ذخایر این شرکت شامل ترکیبی متنوع از موارد زیر است:
- پول نقد
- معادل نقدی (صندوق‌های بازار پول، اسناد خزانه داری ایالات متحده)
- اوراق تجاری
- اوراق قرضه شرکتی
- وام
- سایر سرمایه‌گذاری‌ها از جمله ارز دیجیتال
چرا پشتوانه USDT بحث‌برانگیز است؟
شفافیت و اصالت ذخایر تتر هر از چند گاهی در دنیای کریپتو زیر سوال رفته است. تتر تنها در اوایل سال 2021 شروع به انتشار گزارش در مورد دارایی‌های خود کرد، اما هنوز دقیقاً مشخص نیست که چه دارایی‌هایی در اختیار دارد. این گواهی توسط حسابرس مستقل تایید نمی‌شود.
بیشترین بررسی‌ها روی دارایی‌های غیرنقدی بوده، از جمله اینکه چه چیزی هستند؟، چگونه ارزش‌گذاری می‌شوند؟ و اگر دارندگان این استیبل کوین بخواهند سرمایه اولیه خود را یکباره بازخرید کنند، Tether چقدر می‌تواند آنها را به پول نقد تبدیل کند؟
در سال 2019، دفتر دادستان کل نیویورک (NYAG) تحقیقاتی را در مورد اینکه آیا صرافی رمزارز Bitfinex با همکاری تتر لیمیتد به دنبال جبران ضرر خود اقدام به انتقال انتشار 850 میلیون دلار تتر بدون پشتوانه کرد، را آغاز کرد. پس از تقریبا دو سال، تتر و بیت فینکس در فوریه 2021 با NYAG به توافق رسیدند تا 18.5 میلیون دلار جریمه بپردازند و گزارشی سه ماهه منتشر کنند که ترکیب ذخایر را برای دو سال آینده توصیف کند.
چه چیزی تتر (USDT) را منحصر به فرد می‌کند؟
تتر (USDT) برای سال‌ها در بازار کریپتو پذیرفته شده و مورد استفاده قرار گرفته است و از این حیث بین کاربران مشروعیت دارد. هرچند گاهی ذخایر آن به چالش کشیده می‌شود، اما به طور گسترده توسط بسیاری از فروشندگان و پروتکل‌های موجود در اکوسیستم بلاکچین به عنوان یک روش پرداخت و ابزار مبادله پذیرفته شده است. با توجه به ذخایر بزرگ تتر، از خطرات بازار مانند رویدادهای Black Swan رنج نمی‌برد. USDT همچنین از ویژگی‌های مشابه سایر توکن‌های بلاکچینی مثل معاملات همتا به همتا و امنیت PoW یا PoS برخوردار است که آن را به یک پوشش ریسک مطلوب برای معامله‌گران و کاربران تبدیل کرده است.
تفاوت تتر با سایر استیبل‌کوین‌ها چیست؟
زمانی تتر بر بازار استیبل کوین‌ها تسلط کامل داشت، اما اکنون انتخاب متنوعی از استیبل کوین‌ها در دسترس است. تفاوت برخی استیبل کوین‌ها به نهاد صادرکننده، وثیقه پشتوانه و نحوه تثبیت قیمت با ارز فیات یا سایر دارایی‌ها بستگی دارد. تتر از مدل IOU (من به شما مدیونم) پیروی می کند. این بدان معناست که یک نهاد مرکزی از ارزش استیبل کوین با دارایی‌ها حمایت می‌کند و صادرکننده قول می‌دهد که می‌توانید سرمایه‌گذاری خود را در هر زمان با نرخ مبادله یک به یک بازخرید کنید.
مقایسه تتر با استیبل کوین‌های الگوریتمی
استیبل کوین‌های الگوریتمی مانند USDD Tron یا USDN Waves با انگیزه‌های معاملاتی و صدور خودکار و سوزاندن توکن‌ها با کمک یک توکن مشابه، نرخ ارزش خود را حفظ می‌کنند. اما تتر به این صورت عمل نمی‌کند زیرا شرکت تتر لیمیتد تصمیم می‌گیرد که چه زمانی توکن‌ها را بر اساس تقاضا بسوزانند یا منتشر کند (و نه الگوریتم!).
مقایسه تتر با استیبل کوین دای
دای، استیبل کوین MakerDAO، توسط دارایی‌های موجود در یک خزانه پشتیبانی می‌شود، اما بیش از حد وثیقه‌گذاری شده است. به این معنا که ارزش ذخیره دارایی‌ها بیشتر از ارزش کل DAI است و فقط ارزهای دیجیتال مانند اتر و USDC را نگهداری می‌کند. علاوه بر این، MakerDAO یک نهاد حاکمیتی مرکزی ندارد و بر خلاف نهاد متمرکز Tether، حاکمیت بین دارندگان توکن MakerDAO توزیع شده است.
مقایسه تتر با استیبل کوین USDC
تتر و USDC Circle هر دو توسط دارایی‌های واقعی پشتیبانی می‌شوند و توسط یک نهاد متمرکز صادر می‌شوند. اما تفاوت اصلی بین آنها در ترکیب ذخایر است. بر اساس گزارش ماهانه، USDC فقط وجوه نقد و اوراق قرضه کوتاه مدت دولت ایالات متحده را در اختیار دارد. بنابراین USDC به عنوان دارایی ایمن و شفاف‌تری تلقی می‌شود.
چگونه می‌توان تتر را خریداری کرد؟
ساده ترین راه برای یک سرمایه گذار و خرید و فروش استیبل کوین تتر استفاده از صرافی ارز دیجیتال است. امروزه USDT به طور گسترده توسط معامله گران استفاده می شود و در اکثر صرافی‌ها موجود است. هولدرهای بزرگ کریپتو، سرمایه‌گذاران نهادی و صرافی‌های ارز دیجیتال می‌توانند مستقیماً با سپرده گذاری پول نقد، استیبل کوین بخرند و در مواقع لزوم سرمایه خود را با نرخ مبادله 1:1 تتر، بازخرید کنند.
نحوه انتخاب کیف پول تتر (USDT)
نوع کیف پول تتری که انتخاب می‌کنید بستگی به نوع هدف شما دارد. کیف پول سخت افزاری یا کیف پول سرد امن‌ترین گزینه را با ذخیره‌سازی و پشتیبان‌گیری آفلاین فراهم می‌کند. به عنوان مثال کیف پول سخت‌افزاری محبوب Ledger و Trezor امکان ذخیره‌سازی USDT را ارائه می‌دهند. استفاده از کیف پول‌های سخت‌افزاری برای کاربران تازه‌کار ممکن است پیچیده و گزینه گران‌تری باشد. بنابراین آنها برای ذخیره مقادیر زیاد USDT (در بلند مدت) و کاربران با تجربه مناسب‌تر هستند.
کیف‌پول‌های نرم‌افزاری گزینه دیگری برای ذخیره تتر هستند و استفاده از آنها رایگان و آسان است. آنها به عنوان اپلیکیشن گوشی یا دسکتاپ برای دانلود در دسترس هستند و می‌توانند غیرحضانتی باشند. در کیف‌پول‌های حضانتی، مدیریت کلیدهای خصوصی توسط ارائه‌دهنده خدمات انجام می‌شود. اما کیف پول‌های غیرحضانتی از عناصر امن در دستگاه شما برای ذخیره کلیدهای خصوصی استفاده می‌کنند و کاربر کنترل کامل دارایی خود را دارد. کار کردن با کیف‌پول‌های نرم‌افزاری اگرچه راحت است، اما امنیت کمتری نسبت به کیف پول‌های سخت‌افزاری دارند و ممکن است برای مقادیر کمتر تتر و کاربران مبتدی مناسب باشند.
کیف پول های آنلاین یا کیف پول های تحت وب نیز رایگان و با کاربری آسان بوده و از چندین دستگاه با استفاده از یک مرورگر وب قابل دسترس هستند. با این حال، آنها کیف‌پول‌های داغ محسوب می‌شوند و می‌توانند از امنیت کمتری نسبت به جایگزین‌های سخت‌افزاری یا نرم‌افزاری برخوردار باشند.
کلام آخر
تتر یکی از محبوب‌ترین استیبل کوین‌های موجود در بازار است و در عین حال نقدینگی را برای تراکنش‌هایی حتی به ارزش میلیون‌ها دلار در روز فراهم می‌کند. علی‌رغم هر گونه بحث و جدل، تتر به عنوان پناهگاهی امن برای کاربران در بازاری پرنوسان کریپتو عمل می‌کند و توسط میلیون‌ها کاربر که خواهان تامین مالی غیرمتمرکز بین مناطق، کشورها هستند، همچنان مورد استفاده قرار می‌گیرد.
لینک کوتاه کپی شد
https://mazdax.ir/academy/?p=9904
