شرکت Tether Limited و نقش آن در اکوسیستم رمزارزی

در دنیای پر تحول رمزارزها، ارز دیجیتال تتر به یکی از تاثیرگذارترین و بحث‌برنگیز‌ترین بازیگران این حوزه تبدیل شده است. در واقع تتر یک رمزارز با ثبات است و دامنه نوسانات آن به دلیل داشتن پشتوانه، بسیار محدود شده است. پشتوانه هر واحد از این ارز دیجیتال، دارایی‌هایی به ارزش یک دلار ایالات متحده است. این رمزارز توسط شرکت مسئولیت محدود Tether که در هنگ‌کنگ ثبت شده، منتشر می‌شود. در این مقاله، آکادمی مزدکس به بررسی شیوه کارکرد شرکت تتر لیمیتد پرداخته، رابطه تتر با iFinix و صرافی Bitfinix را بررسی می‌کند و همچنین به برخی نکات مهم در زمینه استیبل کوین ها می‌پردازیم.

تولد شرکت تتر

شرکت Tether Limited در سال 2014 توسط بروک پیرس (Brock Pierce)، رییو کولینز (Reeve Collins) و کریگ سلارز (Craig Sellars) تاسیس شد. این شرکت با هدف استفاده از مزایای رمزارزها همانند سرعت تراکنش‌ها، دسترس‌پذیری جهانی آن‌ها و نیز کاهش نوسانات این نوع رمزارزها، نسبت به انتشار رمزارزی با پشتوانه دلار ایالات متحده اقدام کرد. در واقع تتر به منظور ایجاد پلی میان بازارهای پولی سنتی و دیجیتال و ایجاد رمزارزی با ثبات و جهان روا وارد بازار رمزارزها شد.

مروری بر رمزارز تتر

رمزارز تتر در سال 2015 به عنوان محبوب‌ترین و پرکاربردترین ارز با ثبات توسط شرکت تتر لیمیتد منتشر شد. در ابتدا این رمزارز بر روی شبکه بلاکچین بیت کوین و تحت پروتکل Omni Layer راه اندازی شد و به سرعت به دلیل ادعای داشتن پشتوانه و نداشتن نوسانات شدید قیمتی و برابری ارزش با یک دلار آمریکا، محبوب شد. داشتن پشتوانه بدان معناست که به ازای هر واحد از USDT یا همان رمزارز تتر، شرکت تتر لیمیتد به میزان یک دلار آمریکا نزد خود سپرده قرار می‌دهد.

رابطه تتر و iFinix

در واقع شرکت iFinix، شرکت مادر صرافی رمزاری Bitfinix است و از آنجایی که تقریباً تمامی تتر تولید شده برای عرضه به این صرافی منتقل شده و از آنجا به کل بازار تزریق می‌شود، همواره شاعبه‌هایی در زمینه وجود رابطه بین iFinex و Tether Limited وجود دارد و همچنین وجود سهام‌داران مشترک بین iFinex و تتر لیمیتد با نام جیانکارلو دواسینی (Giancarlo Devansini) و فیلیپ پاتر (Philip Potter) به این گمانه‌زنی‌ها بیشتر دامن زده است. وجود این دست روابط نامشخص و غیرشفاف باعث شده همواره در مورد استقلال عملکرد تتر شک‌هایی وجود داشته باشد.

منتقدان استیبل کوین‌ها همواره در زمینه وجود پشتوانه دلاری به ازای هر واحد تتر مشکوک بوده و معتقدند نمی‌توان با قطعیت در این مورد نظر داد. حتی برخی تتر را به ایجاد دستکاری قیمتی در بازار رمزارزها متهم می‌کنند و معتقدند تتر با انتشار بدون پشتوانه می‌تواند به صورت مصنوعی و ساختگی قیمت رمزارزها را در صرافی بیت فینیکس به دلخواه خود دستکاری کند و این امر باعث ایجاد نوسان در کل بازار رمزرازها خواهد شد.

اختلافات و بررسی‌های حقوقی

ارتباط نزدیک بین تتر و بیت‌فینکس در طول سال‌های گذشته همواره نظر نهادهای قانونی را به خود جلب کرده است. در سال 2018، دفتر فرماندهی عمومی وکلای نیویورک تحقیقی علیه این دو شرکت آغاز کرد و آنها را به اتهام پنهان کردن فقدان 850 میلیون دلار از موجودی‌های مشتریان متهم کرد. بر طبق این گزارش، بیت‌فینکس از موجودی پشتوانه تتر برای پوشش و پنهان کردن این کمبود استفاده کرده بود و این امر باعث شد در آن سال‌ها اعتبار و پایداری تتر به خطر بیافتد و این استیبل کوین تا 30 درصد ارزش خود را از دست داد.

این تحقیق نگرانی‌هایی در مورد سطح شفافیت و پایبندی به مقررات در صنعت ارزهای دیجیتال را ایجاد کرد. در همین راستا شرکت Tether Limited و بیت‌فینکس مجبور شدند اسنادی را که جزئیات معاملات مالی و عملیات آنها را توضیح می‌دهند، ارائه دهند تا این نگرانی‌ها رفع شود.

تکامل اکوسیستم تتر

با وجود تمامی این اختلافات و اتهامات، تتر توانست به صورت مستمر به رشد و تکامل خود ادامه دهد. در طول سال‌ها، تتر بستر بلاکچینی عرضه خود را به ورای پروتکل Omni گسترش داده و در حال حاضر در چندین پلتفرم بلاکچینی معتبر، از جمله اتریوم (USDT-ERC20) و ترون (USDT-TRC20)، ارائه می‌شود. در واقع با ورود تتر به زیرساخت‌های بلاکچینی مانند اتریوم که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می‌کنند، این رمزارز توانسته جای خود را در بسیاری از کاربردهای DeFi یا همان خدمات مالی غیرمتمرکز پیدا کند.

پایبندی تتر به مقررات و قوانین حقوقی

بعد از سال 2018 و در پاسخ به چالش‌های حقوقی و فشارهای نظارتی، شرکت Tether Limited اقداماتی برای افزایش شفافیت در سازوکارهای اجرایی و عملیاتی خود انجام داد. در مارس 2019، این شرکت وب‌سایت خود را به‌روزرسانی کرد تا اطلاعات مربوط به موجودی‌ها و اقدامات خود در راستای پایبندی به مقررات را به صورت دقیق‌تری ارائه دهد. همچنین، تتر یک پروسه طولانی حسابرسی را توسط یک نهاد حسابرسی مستقل انجام داد تا در نهایت این نهاد تایید کرد موجودی تتر موجود در بازار به‌صورت کامل با پشتوانه دلارهای آمریکا تامین شده‌اند.

با این حال باید توجه داشت که در این حسابرسی، بحث امکان دستکاری تتر در قیمت سایر رمزارزها و وجود پشتوانه برای تتر در همه بازه‌های زمانی (نه صرفا در زمان حسابرسی) ارزیابی نشده است.

تاثیر تتر بر بازار ارزهای دیجیتال

در این سال‌ها تتر (USDT) به یک جزء بسیار حیاتی از اکوسیستم ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. استفاده گسترده از تتر به‌عنوان یک رمزارز با ثبات، تجار و سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد که از ارزش دارایی‌های رمزارزی خود در برابر نوسانات بازار حفاظت کنند و در صورت نیاز به تسویه پول بتوانند به سریعاً از یک صرافی به صرافی دیگر وجه انتقال دهند. علاوه بر این، تتر به‌عنوان یک دارایی با پشتوانه دلار آمریکا به یک ابزار پرداخت محبوب برای معامله‌گری تبدیل شده است.

با این حال، ابهامات مربوط به تتر منجر به افزایش نظارت بر رمزارزهای با ثبات و سنجش میزان تاثیر احتمالی آنها بر پایداری بازارهای مالی شده است. نهادهای رگولاتوری در سراسر جهان با دقت فضای استیبل کوین ها را بررسی و نظارت می‌کنند و نگرانی‌هایی جدی در مورد خطرهای سیستماتیک آنها در بازار ارزهای دیجیتال همواره وجود دارد.

کلام آخر

شرکت Tether Limited و استیبل کوین این شرکت، تتر (USDT)، از زمان تاسیس و انتشار همواره تاثیر قابل توجهی بر بازار ارزهای دیجیتال داشته‌اند. با وجود چالش‌های حقوقی، تتر همچنان یکی از رمزارزهای با ثبات پراستفاده است که به تجار و سرمایه‌گذاران ابزاری قابل اعتماد برای معامله‌گری و مدیریت ریسک در بازار پر نوسان ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد. با این حال، همچنان سوالاتی در مورد پشتوانه آن، ارتباط با بیت‌فینکس و احتمال مداخله در بازار وجود دارند و نیاز به افزایش شفافیت و نظارت مقرراتی در فضای استیبل کوین ها را ایجاد می‌کند. بدون شک با رشد هرچه بیشتر صنعت کریپتو، نقش تتر و شرکت صادرکننده آن، Tether Limited، تحت نظارت دقیق جامعه ارزهای دیجیتال و رگولاتورهای سراسر جهان باقی خواهد ماند.