توکن سازی همه چیز در بلاکچین!

اقتصاد دنیای کریپتو اغلب به دلیل جدا بودن از دنیای واقعی با انتقاداتی مواجه است؛ تصوری که عموماً از ماهیت پرنوسان و سوداگرانه ارزهای دیجیتال ناشی می‌گردد. اما هدف توکن سازی دارایی‌های دنیای واقعی (RWA)، حل این مشکل است؛ یعنی رفع شکاف بین امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و ذخایر ارزش سنتی مانند اوراق بهادار و املاک. اخیرا بلک راک، بزرگترین شرکت مدیریت دارایی جهان از برنامه‌های خود مبنی بر توکنایز 10 تریلیون دلار دارایی خبر داده که این نشان دهنده آغاز روندیست که می‌تواند نحوه تعامل مردم با دارایی‌های دیجیتال را باز تعریف کند و راه را برای توسعه توکن سازی RWA هموار سازد.

توکن سازی دارایی دنیای واقعی چیست؟

توکن سازی دارایی دنیای واقعی به طیف گسترده‌ای از دارایی‌ها اطلاق می‌شود که به صورت فیزیکی وجود دارند یا ارزش واقعی قابل توجهی دارند. این گونه دارایی‌ها شامل ساختمان، زمین و همچنین دارایی‌های نامشهودی مانند سهام، اوراق قرضه و سایر ابزارهای مالی هستند.

توکن سازی دارایی‌های دنیای واقعی به ایجاد توکن دیجیتال (یا ارزهای رمزنگاری شده) اشاره دارد که نشان دهنده مالکیت یا سهمی در این دارایی های دنیای واقعی است.

RWA ها چگونه ایجاد می‌شوند؟

فرآیند توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) شامل چندین مرحله است که دارایی‌های فیزیکی یا نامشهود را به توکن‌های بلاکچینی تبدیل می‌کند. اما این تحول فقط یک تعهد فنی نیست، بلکه شامل یک فرآیند نظارتی نیز می‌شود تا اطمینان حاصل کند توکن‌ها به طور دقیق و قانونی معرف مالکیت دارایی‌های دنیای واقعی هستند.

مرحله 1: انتخاب و ارزیابی دارایی

اولین گام در توکن‌سازی RWA، انتخاب دارایی است، که می‌تواند هر چیزی از املاک و آثار هنری گرفته تا کالا و دارایی‌های معنوی را شامل شود. یک ارزیابی کامل از ارزش بازار دارایی، قانونی و واجد شرایط بودن برای توکن‌سازی انجام می‌شود. به طور کلی، این ارزیابی، شرایط دارایی را برای ورود به بازار دیجیتال تضمین می‌کند.

مرحله 2: ایجاد چارچوب نظارتی

گام بعدی، ایجاد یک ساختار قانونی شفاف پیرامون دارایی توکن شده است. این شامل تعریف حقوق و مسئولیت‌های دارندگان توکن و اطمینان از انطباق با چارچوب‌های نظارتی موجود است. وضوح حقوقی به مدیریت دارایی و حفظ اعتماد و امنیت سرمایه گذار کمک می‌کند.

مرحله 3: تعریف مشخصات توکن

تصمیم گیری در مورد نوع توکن (قابل تعویض یا غیرقابل تعویض بودن) یک مرحله مهم است. این مرحله همچنین شامل انتخاب فناوری بلاکچین میزبان توکن است، مانند اتریوم، پولکادات یا ترون. هر بلاکچین ویژگی‌های متفاوتی را ارائه می‌دهد که می‌تواند بر اساس نیازهای دارایی، به فرآیند توکن‌سازی کمک کند.

مرحله 4: بررسی دقیق و حسابرسی دارایی

در مرحله بعد، دارایی توکن شده باید حسابرسی شود تا از عدم وجود اشتباه یا حفره اطمینان حاصل گردد. این معمولاً شامل حسابرسان شخص ثالثی است که کد قرارداد هوشمند مورد استفاده برای توکنایز دارایی، ویژگی‌های دارایی و وضعیت قانونی آن را ارزیابی و تایید می‌کنند.

مرحله 5: ایجاد و صدور توکن

ایجاد توکن‌ها از طریق قراردادهای هوشمند بر روی بلاکچین انتخابی انجام می‌شود. این قراردادها بر رفتار توکن‌ها و تعامل آنها با خریداران و فروشندگان حاکم هستند. هنگامی که توکن‌ها صدور می‌شوند، برای معامله در پلتفرم های مختلف (مثل مزدکس) در دسترس عموم قرار خواهند گرفت.

مرحله 6: ایجاد یک بستر معاملاتی

توکن‌ها برای خرید، فروش یا معامله، در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) یا از طریق بازارهای اختصاصی عرضه می‌شوند. این پلتفرم‌ها نقدینگی را تسهیل و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند که مستقیماً با دارایی‌های توکن‌شده تعامل داشته باشند.

مرحله 7: یکپارچه سازی با داده های خارج از زنجیره

برای اطمینان از اینکه دارایی‌های توکن شده مرتبط و به‌روز با تغییرات دنیای واقعی باقی می‌مانند، آنها اغلب با داده‌های خارج از زنجیره از طریق اوراکل ادغام می‌شوند. این می‌تواند شامل داده‌های مالی بلادرنگ، تغییرات مالکیت و مواردی از این قبیل باشد که برای حفظ یکپارچگی و ارزش توکن‌ها ضروری است.

مزایای توکن سازی دارایی ها

نقدینگی: توکن‌سازی فرایند خرید، فروش یا معامله دارایی‌های سنتی با نقدینگی پایین را آسان می‌کند. این روش، کارایی بازار را افزایش می‌دهد و معاملات سریع‌تر را امکان‌پذیر می‌کند، که می‌تواند منجر به قیمت‌گذاری پویاتر و بهبود عمق بازار شود.

شفافیت: فناوری بلاکچین تضمین می‌کند که همه تراکنش‌ها به‌صورت شفاف ثبت می‌شوند و ردیابی مالکیت دارایی و تغییرات در طول زمان را آسان‌تر می‌کند. این امر به کاهش تقلب و اختلافات بر سر مالکیت دارایی کمک می‌کند؛ زیرا هر تراکنش و انتقال قابل تأیید است و به طور دائم در بلاکچین ثبت می‌شود.

دسترس‌پذیری: با کاهش موانع ورود، توکن‌سازی به طیف وسیع‌تری از سرمایه‌گذاران اجازه ورود می‌دهد. این امر به سرمایه‌گذاران کوچک کمک می‌کند تا با سایرکلاس‌های دارایی مانند املاک و آثار هنری که به طور سنتی تحت سلطه سرمایه‌گذاران بزرگ‌تر بوده درگیر شوند.

قابلیت مبادله: دارایی‌های توکن شده فوراً در هر صرافی قابل معامله هستند. این امکان ایجاد بازارها و فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدید را فراهم می کند.

تغییرناپذیری: سوابق روی بلاکچین تغییرناپذیر هستند. این امر تضمین می‌کند که داده‌های تاریخی مالکیت دارایی و معاملات نمی‌توانند دستکاری شوند و باعث افزایش اعتماد در بین فعالان بازار می‌شود.

تقسیم‌پذیری: توکن‌سازی اجازه می‌دهد هر دارایی به واحدهای کوچک‌تری تقسیم شود و بالطبع سرمایه‌گذاران بیشتری به آن‌ها دسترسی داشته باشند. این تقسیم‌پذیری، خرید بخش‌هایی از دارایی‌های با ارزش مانند آثار هنری گران قیمت یا املاک را برای سرمایه‌گذاران خرد امکان‌پذیر می‌سازد.

قابلیت برنامه‌ریزی: قراردادهای هوشمند می‌توانند تراکنش‌ها و سایر عملکردها را خودکار کنند و نیاز به واسطه هایی مانند کارگزاران را کاهش دهند. این اتوماسیون، هزینه ها را کاهش داده و موجب افزایش سرعت تراکنش می‌شوند.

موارد استفاده توکن سازی دارایی دنیای واقعی (RWA)

سرمایه گذاری و مدیریت املاک و مستغلات

با انتقال مالکیت املاک و مستغلات بر روی بلاکچین، هر جنبه، از خرید تا فروش، ساده‌تر می‌شود. سرمایه‌گذاران می‌توانند سهام کسری از املاک را خریداری کنند و سرمایه گذاری در املاک و مستغلات قابل دسترس‌تر می‌شود. بلاکچین همچنین تضمین می‌کند که تمام معاملات و سوابق مالکیت غیرقابل تغییر و شفاف هستند و بار اداری و هزینه‌های مربوط به معاملات املاک و مستغلات را کاهش می‌دهد.

هنر و کلکسیون

بازار هنر به طور مشابه از توکن سازی RWA به ویژه از طریق بهبود نقدینگی و شفافیت سود می‌برد. سرمایه‌گذاران می‌توانند سهام آثار هنری ارزشمند را در قالب توکن داشته باشند و بر اساس بودجه خود هر مقدار از آن را خریداری کنند.

مدیریت زنجیره تامین

با توکن کردن کالاها به عنوان RWA، شرکت‌ها می توانند حرکت و وضعیت کالاها را به صورت در لحظه، از تولید تا تحویل، نظارت کنند. این امر به افزایش شفافیت، کاهش تقلب، اطمینان از انطباق و بهبود کارایی کمک می‌کند.

مدیریت داده‌های مراقبت بهداشتی

بلاکچین می‌تواند داده‌های پزشکی حساس را ایمن کند و اطمینان دهد که آنها به راحتی برای پرسنل مجاز بدون به خطر انداختن حریم خصوصی بیمار قابل دسترس هستند. این امر، هماهنگی بهتر بین ارائه دهندگان مختلف مراقبت‌های بهداشتی، تسهیل فرآیندها و بهبود بالقوه نتایج بیمار را ممکن می‌سازد.

مالکیت معنوی

توکن‌سازی در مورد مالکیت معنوی نیز اعمال می‌شود. بلاکچین می تواند یک سیستم شفاف برای ثبت و انتقال حقوق IP ارائه دهد که به کاهش اختلافات و تسهیل فرآیندهای صدور مجوز کمک می‌کند.

مزدکس؛ پلی برای سرمایه‌گذاری در RWA

پروژه‌های RWA اغلب توکن ابزاری خود را راه‌اندازی می‌کنند که به عنوان یک توکن حاکمیتی استفاده می‌شوند. بنابراین سرمایه گذاری مستقیم در تقریباً تمام پروژه های RWA از طریق توکن‌های ابزاری در پلتفرم‌های مبادلاتی مخصوص امکان‌پذیر است.

مزدکس اولین پلتفرم مبادلاتی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار کشور است که می توانید تنها با چند کلیک، در معرض توکن‌های بهادار سه صندوق ETF کاریزما قرار بگیرید و آنها را بدون تعطیلی و در هر ساعت از شبانه روز معامله کنید.