تحلیل صندوق سرمایه‌گذاری ثنا

ثنا یک صندوق سهامی قابل معامله از جنس ETF است که به دلیل ثبات در کسب بازدهی و بهره‌مندی از سهام برتر، جز صندوق‌های سود ده و با ریسک متوسط تلقی می‌شود. با توجه به اینکه عمده دارایی‌های این صندوق را سهام شرکت‌های برتر حوزه‌های مختلف تشکیل می‌دهند سرمایه‌گذاران می‌توانند از بازدهی شرکت‌های بورسی بهره برده و ریسک کمتری را نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم متحمل شوند.

همچنین با توجه به اینکه صنایع پالایشی، دارویی، خودرو و… در ایران از صنایع بزرگ کشور محسوب می‌شود، واحدهای صندوق ثنا عموماً بازدهی متناسب (یا بیشتر) با تورم کشور را دارند.

تحلیل صندوق ثنا (شهریور ۱۴۰۲)

ارزش هر واحد صندوق ثنا در شهریور ماه 1402 با ۶.۵ درصد رشد همراه بود. با توجه به وضعیت مساعد بازار سرمایه در این ماه و رشد ۹.۸ درصدی شاخص کل، می‌توان اظهار کرد که عملکرد این صندوق نسبت به بازار عملکرد چندان قوی از خود نشان نداده و در حدود ۳۲ درصد رشد کمتری را ثبت کرده است.

خالص جریان نقدینگی تا اواخر شهریور ماه در صندوق ثنا نیز منفی بود و در این ماه شدت گرفت. منفی بودن خالص جریان نقدینگی به معنی خروج سرمایه از صندوق است، اما در اواخر این ماه این جریان معکوس گشت. 

سبد دارایی صندوق ثنا

ترکیب دارایی صندوق ثنا شامل حدود ۸۲.۸ درصد سهام ( نسبت به مرداد حدود ۴ درصد کاهش یافت)، ۱۳.۷۵ درصد وجه نقد و سپرده بانکی ( رشد ۴ درصدی در شهریور) و ۳.۴ درصد سایر دارایی ها است. عمده سرمایه‌گذاری انجام شده صندوق ثنا در گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری، فلزات اساسی، واسطه گری های مالی، سرمایه‌گذاری‌ها و کاشی سرامیک بوده است. 

ارزش خالص دارایی‌ها (NAV)

ارزش خالص دارایی های صندوق ثنا در شهریور ماه در روند صعودی قرار گرفت و از ۴۶ به ۴۹.۹ میلیارد تومان رسید. ارزش خالص دارایی‌های این صندوق از اردیبهشت ماه تا پایان مرداد در روند نزولی قرار داشت اما تنها در طی یک ماه گذشته موفق شد این کاهش ارزش را جبران کند.

با توجه به ارزش خالص دارایی ثنا و تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری شده آن، قیمت آماری هر واحد ثنا در پایان شهریور حدود ۱۶۳۴ تومان بود که با توجه به قیمت بازار ۱۶۱۸ تومان در آن تاریخ، می توان گفت که هر واحد ثنا تقریبا در یک بازه منطقی مورد معامله قرار گرفته است.